这笔扩产直指公司当前的产业链短板。在此之前，杭电股份已具备光纤拉丝、光缆成缆的中下游产能，光通信业务覆盖电力光缆、普通通信光缆等品类，但上游核心原材料光纤预制棒长期依赖外部采购。

按照公司规划，本次扩产将彻底打通 “高纯石英母材 — 光纤预制棒 — 新型光纤” 的上游全链条，实现核心原材料自主可控，实现从通用光缆生产商向全链条光通信方案商的升级。

公司明确表示，本次扩产是抓住光通信行业复苏机遇、完善一体化产业链的关键举措，将显著提升公司在行业内的核心竞争力与盈利水平。

支撑这份扩张信心的，是已经兑现的业绩爆发力。7月3日发布的半年度业绩预告显示，杭电股份预计上半年实现归母净利润 3．6 亿元至4亿元，同比增长852．03％ 至 957．82％。扣非净利润同比增幅更是超过 10 倍，其中光纤光缆业务量价齐升是核心增长动力。

在 2026 世界人工智能大会上，长飞光纤执行董事兼总裁庄丹明确预判，未来一至两年，保偏光纤等 AI 特种光纤需求将实现 10 倍至 20 倍级的爆发式增长。

不止特种光纤，整体数据中心用光纤需求同样进入高速通道。根据 CRU 预测，2026 年全球数据中心光纤需求预计达 9160 万芯公里，同比增长 32％。到 2030 年有望增至 1．28 亿芯公里，其中 AI 相关需求占比将超过六成。

需求爆发直接拉动价格进入上行通道，上游光棒环节的涨幅尤为显著。数据显示，G．657．A2 类光纤预制棒每等效芯公里报价已从一年前的22－30元涨至160元，涨幅近 550％。对应光纤价格从32元／芯公里飙涨至 240元／芯公里，涨幅达650％。

2026 年以来，从头部龙头到二线厂商，再到跨界入局的业外资本，均将目光瞄准了光纤预制棒与特种光纤产能。

据不完全统计，2026 年以来已有亨通光电、烽火通信、远东股份、通鼎互联等多家传统光通信企业启动光棒扩产计划。更值得关注的是，合盛硅业、大族激光等跨界企业也纷纷入局，试图在这一轮行业景气周期中分一杯羹。

然而，光纤预制棒产线属于重资产、高技术壁垒项目，一条全新产线从厂房建设、设备安装、工艺调试到稳定量产，完整周期长达 18 至 24 个月，且通过下游客户认证同样需要时间。

这意味着，2026 年集中宣布的扩产项目，最早也要到 2027 年底才能逐步释放有效产能，2028 年才能达到满产状态。而按照当前 AI 算力的建设节奏，未来 1－2 年正是需求爆发的高峰期，产能释放与需求增长之间存在明显的时间错配。

值得警惕的是，在集体扩产潮下，市场对 “扩产→过剩→价格战” 的周期轮回担忧升温。

答案并非非黑即白，据行业内知情人士称：2026－2027 年上半年全面产能过剩概率极低，供需紧平衡仍是主线。2027 年底至 2028 年，中低端普通光纤大概率出现结构性过剩，但高端特种光纤仍将维持紧缺格局。整体呈现：短期紧缺、中期分化、长期存疑的格局。

对企业而言，本轮扩产的胜负手从来不是规模，而是技术壁垒与客户绑定能力。切入 AI高端供应链、掌握特种光纤核心技术的企业，或许能穿越周期，单纯扩大普通产能的企业，很可能在未来再次陷入过剩的泥潭。