深度观察丨80亿美元的光纤接入市场，正遭遇冲击与突变

2022-06-29 10:13

日前，知名通信行业媒体Lightreading的国际编辑Iain Morris在网站新闻分析专栏发表了一篇深度观察文章，为我们剖析了当下全球光纤接入市场的竞争格局与变化趋势。该文章指出，在组件成本飙升的同时，供应商却纷纷涌入数十亿美元的PON设备市场，这一变化背后受到一系列因素的推动。以下是他带来的最新观点分析：

5G移动通信仍是电信行业的关注焦点，全球各大厂商竞逐之激烈不言而喻。不过，对一些厂商而言，光纤网络或将是当下一个更明智的投资。

来看看数据，或许你就能窥见端倪：不久前，作为通信行业领头羊的诺基亚(Nokia)报告称，其移动业务第一季度销售稳定，但固定业务同比增长了37%。根据市场研究公司Omdia的数据，去年全球无源光网络(PON)设备市场的整体收入超过了80亿美元。据预测，到2027年这一数字将达到160亿美元。

投资者和政府对铺设电缆的热情，也很好地解释了为什么企业纷纷涌入这个迄今为止仅由少数几家供应商(主要是中国供应商)主导的行业。据调研显示，2021年，华为、中兴和烽火通信三家厂商就在光纤线路终端(OLT)市场上占据了64%的份额。诺基亚是唯一的大型西方供应商，占据了OLT市场近四分之一（25%）的份额。

深度观察丨80亿美元的光纤接入市场，正遭遇冲击与突变

（数据来源：Omdia，维科网·光通讯制图）

不过，这个局面也在遭遇突变，中国市场的供应商正迎来危机，而其他厂商在全球大部分地区对中国供应商的强烈反对中获得了机会。不久前，英国宣布禁止从华为和中兴购买光纤产品，对快速增长的美国宽带设备制造商Adtran而言，这却不失为一件幸事：今年第一季度，Adtran的收入增长了17%，达到近1.55亿美元，此前该公司在2021年的市场份额也有所增加。值得一提的是，除英国之外，印度、欧盟等国家也针对光纤光缆产品进口发起了反倾销措施。

新进入者纷纷涌入光纤市场

光纤市场也吸引了一些此前从未生产过宽带接入设备的公司的兴趣。Ciena是这方面的激进代表，这家美国公司以生产接入网外使用的光学设备而闻名。Rosenblatt证券公司的分析师Michael Genovese表示估计，PON市场价值达30亿美元，而Ciena现在是一个“有意义的参与者”。

据Michael Genovese介绍，Ciena已经有能力和底气与作为美国最大运营商之一的AT&T签订合同，以供应基于XGS-PON的光纤线路终端(OLT)。XGS-PON是目前广泛使用的GPON标准的更高速度的替代选择。他表示，AT&T计划到2025年将光纤扩展到300万-400万户家庭，此前其OLT设备采购曾严重依赖诺基亚。Michael Genovese估计，仅仅是AT&T的交易，就可能占到Ciena明年收入的2%。

印度的STL（前身为Sterlite），是另一家从光学设备领域进入宽带接入OLT市场的公司。Omdia的首席顾问朱莉·昆斯特勒(Julie Kunstler)指出，该公司已经开发出了一种使用Tibit公司可插拔OLT产品的设备。Kunstler在最近的一份报告中说，通过这种方式，STL可以在白盒设备上运行PON软件，吸引那些将分散性和开放性作为优先考虑因素的运营商。

STL董事总经理安基特·阿加瓦尔(Ankit Agarwal)表示:“硬件将是现成的，然后所有的价值都将在软件中。”他把这种分化趋势比作无线电接入网正在发生的趋势。“可扩展性、遥测和体验质量方面的应用有很多好处。所有这些都可以从本质上降低拥有成本，并在本地云平台上运行，提供10G的服务。”

那么，老牌供应商们是否应该对此担忧？Omdia的数据显示，到目前为止，规模较小厂商和新进入市场参与者实现的增长，主要是以牺牲中国厂商为代价的，诺基亚去年的市场份额有所增加。但这些数据显示，即便是华为的OLT收入在2021年也有所增长，因为中国的运营商以及对中国供应商仍然友好的较小国家仍在为光纤产品的推出投入资金。

今年早些时候，诺基亚网络业务负责人费德里科·吉伦(Federico Guillen)曾表示：“在欧洲，你必须注意到的一件事是，光纤的渗透率非常低。意大利、英国、法国、德国、比利时、荷兰这些国家现在都在大规模部署光纤。由于DOCSIS(一种电缆标准)存在局限性，就连电缆运营商也开始采用FTTH(光纤入户)网络。”

新冠疫情下供应受限，利润下滑

然而，尽管市场前景堪忧，投资者仍对大多数此类公司持悲观态度，从这类厂商们的股价与产品销售额中可见一斑：诺基亚的股价自今年年初以来已经下跌了五分之一，而Adtran的股价则下跌了21%。诺基亚只有13%的销售额来自固定接入业务。Ciena在同一时期下跌了43%。STL的股价更是达到了腰斩的程度。

销售在增长，但在很多情况下，还不足以抵消成本的大幅增长。在销售成本上升25%至1.02亿美元后，Adtran第一季度录得110万美元的亏损。在此期间，Ciena的这一数字增长了30%，达到约5.47亿美元——不过，该公司在研发方面投入了大量资金之后，净利润下降了62%，仅达到约3900万美元。

新冠疫情期间，光学设备所需的半导体和其他组件出现短缺，进一步推高了光学子组件的成本，一些关键的光学子组件供应商甚至无法履行其供应承诺。Ciena首席执行官Gary Smith在本月的财务更新中表示，最近的第二季度，Ciena的供应链状况“明显恶化”。

Gary Smith指出：“中国实际上是许多低价值商品化零部件的主要来源，我们的收入受到了影响。目前根本没有足够的零部件来满足多个行业和细分市场的需求。”

Adtran首席执行官汤姆·斯坦顿(Tom Stanton)在公司发布最新季度财报数据时也表示，零部件供应的改善将提振销售，提高利润率。如果说中国市场仍让许多厂商头疼不已，那么国际半导体公司目前正投资数十亿美元增加欧美市场的产能。不过也有一些人警告称，零部件供应过剩的局面可能很快取代目前的短缺之急，毕竟新兴的OLT制造商们内心肯定希望如此。