过去一年，对美国网络运营商Cogent而言可谓风云激荡。

在近日的第一季度财报电话会议上，公司首席执行官Dave Schaeffer高调宣布，Cogent已在883个数据中心提供10G、100G和400G的光波服务，并预计将在这个竞争激烈的市场中迅速占据一席之地。

Schaeffer透露：“我们当前每月具备部署500条波长线路的能力，目标是在三年内拿下整个北美高度集中的光波服务市场的25%份额。”

Cogent以“快而便宜”的互联网接入服务打响名号，其极简的网络结构和“一种协议走天下”的策略，曾被认为是对传统电信行业“复杂网络”的一次反击。公司的口号“聪明人买笨管道”（Smart people buy dumb pipes），直指电信行业多年并购、技术迭代和投资冗余造成的系统复杂性。

但自2022年以来，Cogent开始逐步拓展版图，走向更为复杂的网络业务。当年，公司与T-Mobile达成协议，收购了前Sprint旗下的全球市场事业群（GMG）资产。这笔交易于2023年5月完成，包括全美长途光纤网络、约1300名员工，以及约1400家企业客户。

01 Sprint遗产中的“地下宝藏”

在最近与国外光通信媒体的访谈中，Schaeffer指出，与传统老牌电信网络不同，Sprint GMG网络自始至终由一家企业拥有，网络图纸、资产台账和设备维护都非常完善。而最核心的差异在于其物理铺设方式。

“这套网络完全沿铁路线铺设，使用的是装甲光缆，平均埋设深度达6英尺，位于铁轨中心下方，”Schaeffer表示，“这不同于沿公路布设的塑料导管，具备高度物理多样性和安全性，在光波服务等确定性场景中非常有价值。”

尽管该网络年头较久，但采用的全是SMF28光纤标准，这一标准对当前的数据流量和波长服务需求仍极为适配。Schaeffer表示，公司正通过引入新型光学设备来提升该网络的性能。

02 AI需求驱动光波服务爆发

所谓光波服务（Wavelength Services），是一种为企业或运营商提供的点对点专用光传输连接，用户无需自建网络即可获得高带宽低延迟的传输体验。

据分析机构Vertical Systems Group表示，AI部署的激增正在成为光波服务的核心需求驱动。

Schaeffer指出，AI训练需要海量数据，而数据存储地与训练计算资源之间通常存在地理距离，因而需要稳定、低延迟的高带宽连接进行支撑。

不过，市场的机会伴随着激烈的竞争。Vertical Systems的2024年排名显示，Lumen连续第四年占据美国光波服务市场的领先地位，Zayo紧随其后，后者还在整合Crown Castle的光纤资产，而Crown Castle目前在该榜单中位列第五。

面对这些重量级对手，Schaeffer表示Cogent将以数据中心覆盖数领先、部署速度更快和差异化网络路径为竞争优势，“我们会以更快的交付速度和更具吸引力的价格切入市场，从而赢得份额。”

03 网络之外的战斗：运营与兑现承诺

Schaeffer坦言，在网络连接能力到位后，真正的竞争在于运营效率和客户服务。“没有万能方案，关键是根据每个客户的具体需求，提供全市场最优价值，这才是成功的秘诀。”

过去两年，Cogent持续将Sprint遗留网络与自有建筑和数据中心互联，并致力于简化采购流程和缩短部署周期。截至第一季度，公司已在329个站点提供波长服务，平均部署时间缩短至约30天。

当前市场也正在经历带宽结构与价格结构的转型。Schaeffer指出，目前超过一半的在网波长仍为10G，但新增订单中绝大多数为100G，约10%为400G波长。

Vertical Systems的联合创始人Rick Malone补充称，“市场规模可观，但价格压力极大”，尤其在过去五年，波长服务价格“急剧下滑”。

04 能否兑现承诺？

对于投资者而言，Cogent已经高调宣传其波长服务能力数月之久，现在是兑现承诺的时刻。Malone直言：“投资者现在在问，他们是否真的能做到承诺的那些？”

与此同时，主导市场的巨头们也在密切关注Cogent的一举一动。Lumen的执行副总裁兼CFO Chris Stansbury在近期投资者大会上称：“我们的某些竞争对手在报价响应速度上确实做得比我们好，这是我们持续关注的重点。”

在被问及对Cogent的看法时，Stansbury还隐晦地指出，低价可能意味着更高的隐藏成本。

“如果你想为了便宜的波长服务而进入一个中立数据中心，那就要接受更高的延迟和更贵的交叉连接费用——那就去做吧，”他说。