中金LTE报告：4G梦想照进现实行业格局或更恶化

2013-05-14 09:50

，近日，中金公司发布了题为《4G梦想照进现实行业格局或更恶化》的行业报告，指出4GLTE并非革命性技术，各方宣传的峰值速率并无意义，用户速率才重要，并提醒运营商流量爆炸是“挑战”，而非“机会”。

　　中金公司电信分析师陈昊飞在报告中分析了国内3G/4G数据需求增长影响因素，指出国内用户的数据消费习惯还没有培养起来，警告行业如果错误理解4G，个别运营商的激进带动全行业4G 突进，则会导致低效投资和恶性竞争发生。

　　以下是报告的主要内容：

　　平衡技术格局驱动4G初期发展

　　陈昊飞认为，4G初期的发展驱动在于平衡技术格局，即TD-SCDMA和CDMA 运营商希望通过LTE 实现技术再平衡。

　　3G 技术里，WCDMA的生态系统最为强壮，WCDMA HSPA+是后3G 技术的市场主流；LTE 统一4G，又进一步巩固了WCDMA 阵营，打击了非WCDMA 产业链。非WCDMA 运营商在系统、终端支持和演进上都处于劣势，比如WiMAX 产业链已经完全衰落。

　　美国Verizon 是LTE 发展的领导者，其发展LTE 的最大动力就是它的CDMA 网络在抗衡AT&T 的HSPA+网时处于劣势，Verizon 的先行也带动了AT&T 的LTE 部署。韩国LTE 部署速度最快的也是CDMA 运营商LGT，并带动SKT和KT。

　　TD-LTE 的四大主导运营商：中国移动、日本Softbank(Willcom)、印度Reliance 和美国Clearwire，之前分别运营TD-SCDMA、PHS、WiMAX、WiMAX，这四大运营商对LTE 的急迫显然与其对原有网络演进方向的信心不足有关。只有日本NTTDOCOMO 的LTE 发展是例外，DOCOMO 集产学研于一身，本身即是LTE 标准形成的重要参与者，从2007 年开始就参与LTE 系统研发，把LTE 当成日本的“自主创新”来部署。

　　这些非WCDMA 运营商把LTE 作为扭转网络劣势的手段，对战略的考虑重于对成本的考虑。因此，即使在LTE 成本较昂贵时，这些运营商也大力推进LTE 部署，而不选择扩容原有网络。

　　非WCDMA运营商对LTE 的推动，也带动了同市场上竞争对手，为了在产品宣传上不落下风，也推出相应LTE 计划应对（例如美国的AT&T 和T-Mobile 基本把手机上所有的3G 信号都显示为4G，HSPA+也被叫做4G）。这些运营商构成了LTE 发展初期的主要驱动，基本可以解释全球各个市场上的LTE发展动向。

　　陈昊飞认为，4G 将是一个长期渐进的过程，因为单位流量的“收益-成本”关系决定发展速度。

　　LTE 和3G 是提供同质流量的技术，LTE 流量不比3G 流量更高级（注意峰值速率和用户速率的区分！），因此运营商一般只能对流量统一定价，即“只计GB，不计来源”。目前运营LTE 最成熟的Verizon 和AT&T 在套餐定价里均只计价GB，并不区分流量是来自3G 还是4G。

　　因此，与“因为2G，模拟大哥大就过时了”和“因为3G，2G 功能机就过时了”不同，“4G 的每GB”和“3G 的每GB”是同质的，单位GB 的收入能力无差别，决定运营商盈利的是“每GB 收入”和“每GB 成本”的对比关系。

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