6G大火！又有下一个东方通信？

2023-03-03 10:19

证券之星

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3月2日，6G概念股开盘大涨。消息面上，工信部部长金壮龙1日在国新办新闻发布会上表示，将研究制定未来产业发展行动计划，全面推进6G技术研发。

如今5G的技术路径推进才刚刚全面覆盖，6G的炒作就已提上日程，这不免让投资者想起了19年涨了近十倍的东方通信，此次行情是否会重演当年的疯狂？本文将详细解析。

6G技术发展离不开卫星通信

6G，即第六代移动通信标准，一个概念性无线网络移动通信技术，也被称为第六代移动通信技术。主要促进的就是互联网的发展。

6G网际网路将成为一个全面互联的世界，包括地面无线和卫星通讯。通过把卫星通信与6G移动通信相结合，实现全球无缝覆盖，网络信号可以到达任何偏远的乡村，让深山老林的病人可以得到远程医疗，让孩子可以得到远程教育。

此外，以全球卫星定位系统、电信卫星系统、地球图像卫星系统以及6G地面网络为基础，构建的地空全覆盖网络，可以帮助人类预测天气，快速应对自然灾害等。这是未来的6G。6G通信技术已经不是单纯的网络容量、传输速度上的突破了，而是为了弥合数字鸿沟、实现万物互联的“终极目标”。

6G的数据传输率是5G的50倍，时延是5G的1／10，与5G相比，6G的峰值速率、时延、流量密度、连接密度、移动性、频谱利用率、定位能力等都有很大的提高。

目前6G的应用端渗透率有望持续提高的仅有卫星通信环节。去年华为发布新款旗舰手机 Mate50 和 Mate50 pro，该系列手机具备卫星通信功能，支持通过北斗卫星发送简讯，手机可在无地面网络信号覆盖环境下发出文字和位置信息。苹果发布iPhone 14和iPhone14 pro系列手机，同样支持卫星通信功能，用户可使用卫星通信功能发送SOS紧急求助信息。

通信信号的覆盖范围和天线的高度有关，卫星通信在该方面具有得天独厚的优势，其信号覆盖范围远超传统微波通信基站，可应用于沙漠、海上等无基站覆盖环境，实现信号全球覆盖。

低轨通信卫星正成为实现全球卫星信号覆盖的理想选择。未来低轨通信卫星进入高频次批量发射阶段，星载T／R组件需求将迎来爆发式增长。铖昌科技、国博电子等公司有望充分获益。

通信行业的商业模式正在边际改善

目前，三大运营商都加大了对服务器和其他硬件设备的采购，通信行业的商业模式正在边际改善。

一方面，整体数字经济正在飞速发展，尤其是在疫情之后，各种应用场景不断增多，线上的需求越来越明显，这也就意味着对算力和算法的需求也会越来越大。另一方面，ChatGPT可能预示着人工智能将进入到一个新的发展阶段，这将带来对计算能力的更高需求。想要提升运算力，就必须要有硬件作为后盾。

在2022年，国内互联网的投资强度出现了明显的下降，而国内线目前正处于底部反弹区间，AI大模型的投资可能会成为催化剂，但是这主要体现在对智算能力和高速网络的投资中，而不是对业务扩张的投资，所以，国内高速光模块、AI服务器、交换机的复苏情况可能会好于IDC。国内线投资受益标的为光迅科技、华工科技、德科立、兆龙互连、锐捷网络、浪潮信息、紫光股份等。