【行业深度】洞察2022：中国通信产业竞争格局及市场份额

2022-03-16 17:00

行业主要上市公司：中国移动（600941）、中国电（601728）、中国联通（600050）、中兴通讯（000063）、烽火通信（600498）、中天科技（600522）、亨通光电（600487）、富通信息（000836）、通鼎互联（300004）、特发信息（000070）等

本文核心观点：中国通信产业竞争派系、中国通信产业市场份额、中国通信产业市场集中度、中国通信产业企业布局及竞争力评价、中国通信产业竞争状态总结

1、中国通信产业竞争派系

目前，中国通信产业市场竞争激烈，市场的参与者主要有三大派系，分别是电信运营服务商、通信设备制造商以及光通信产业。

电信运营服务方面，国内形成了以中国移动、中国电信、中国联通为首的寡头垄断竞争格局，为国内用户提供固定电话、移动电话和互联网接入的通信服务。2019年6月6日，工信部正式发放5G牌照，中国广电和中国移动、中国电信、中国联通同时拿到5G牌照，成为第四大运营商，而且是非常优质的700MHz N28频段资源，网络覆盖更强，未来有望打破国内电信运营服务三足鼎立的竞争格局。

通信设备方面，行业经历数十年变革，飞速发展，国内设备商直接向全球各国运营商提供通信设备，中国也成为了全球通信设备制造行业竞争的主要战场之一。目前，国内通信设备制造行业形成了以华为和中兴为代表的寡头垄断市场，两大公司在与国际巨头角逐中也拥有显著的竞争优势。

光通信方面，我国光通信市场集中度较高，头部企业占据着主要份额；同时，国内巨大的市场需求、相对完整的产业链和大量的高素质人才，为光通信产业的发展提供了良好的条件，国外光通信厂商为了充分利用全球化的资源，近年来已纷纷把主要生产基地转移到中国。国外通信系统设备厂商在中国生产基地的建立和扩大，加大了对国内光通信厂商的采购力度，从而扩大了国内光通信厂商的市场份额。

图表1：中国通信产业竞争派系概览

2、中国通信产业市场份额

（1）电信运营服务：中国移动独占中国电信运营市场的半壁江山

目前，中国电信运营行业三大龙头企业分别是中国移动、中国电信、中国联通，三大电信运营商处于寡头垄断的竞争格局；2020年，按营业收入计，三大运营商的市场份额占比分别为52．54％，26．67％和20．78％，中国移动独占中国电信运营市场的半壁江山。

图表2：2020年中国电信运营商市场份额

（2）通信设备制造：华为市场份额暴跌，vivo、OPPO、小米等品牌市场份额增长迅速

通信设备制造方面，根据国际数据公司（IDC）数据，2020年第三季度，中国排名前六的厂商依次是华为、vivo、OPPO、荣耀、小米、苹果；其中，只有苹果公司手机出货量同比增长。

2021年第三季度，华为市场份额从去年的30％暴跌至8％，同比跌幅近74％，市场份额在中国前五大智能手机厂商排行榜中被归为“其他”类别中。除此以外vivo、OPPO、小米、苹果四大品牌市场份额均有不同程度的增长。其中vivo凭借23％的市场份额位居榜首，OPPO则凭借20％的市场份额排名第二，而荣耀手机居于第三，小米和苹果的市场份额也分别增至14％和13％，居于榜单第四、五位。

图表3：2020及2021年第三季度中国前六大智能手机厂商市场份额情况(单位：%)

（3）光通信产业：行业市场集中度较高，头部企业占据着主要份额

光通信产业细分市场较多，以光纤光缆市场为例：当前，我国光纤光缆市场集中度较高，头部企业占据着主要份额，这些企业主要包括长飞光纤、亨通光电、中天科技、烽火通信、特发信息、通鼎互联、鑫茂科技、永鼎股份、通光线缆等。

通过网络电信信息研究院发布的《2020年全球｜中国光通信最具竞争力企业10强》数据显示，在全球光纤光缆榜单中，10强企业中中国企业占据半壁江，长飞以9．14％的市场份额排名全球第二，中天科技以8．28％的市场份额居于第三，亨通以7．94％的市场份额位居第四，富通以7．49％的市场份额排名第七，烽火通信以6．48％的市场份额排名第九。

图表4：2020年全球光通信最具竞争力企业市场份额(单位：%)

3、中国通信产业市场集中度

电信运营服务方面，因中国电信运营服务市场处于三大运营商的寡头垄断竞争中，故不适用市场集中度分析，未来中国广电有可能打破中国电信运营服务三足鼎立的局面。

以智能手机市场为例，IDC数据显示，以出货量计，2020年中国智能手机市场排行前五的企业分别为华为、vivo、OPPO、小米和苹果；国内通信设备制造市场集中趋势明显，TOP5厂商规模继续强势增长，2020年行业CR5较2019年提高了4个百分点，提高至96．5％，中小企业的份额大幅度缩小，面临着更为严峻的竞争压力。

光通信行业，以光纤光缆市场为例，网络电信信息研究院发布的《2020年全球｜中国光通信最具竞争力企业10强》数据显示，在全球光纤光缆榜单中，10强企业中中国企业占据半壁江，长飞以9．14％的市场份额排名全球第二，中天科技以8．28％的市场份额居于第三，亨通以7．94％的市场份额位居第四，富通以7．49％的市场份额排名第七，烽火通信以6．48％的市场份额排名第九。

图表5：中国通信产业市场集中度分析(单位：%)

4、中国通信产业企业布局及竞争力评价

图表6：中国通信产业代表企业业务竞争力分析(单位：亿元)(一)

注：统计的企业为公布相关业务营业收入数据的上市企业，未公布相关业务营业收入的上市及非上市企业未纳入统计中。（下同）

图表7：中国通信产业代表企业业务竞争力分析(单位：亿元)(二)

5、中国通信产业竞争状态总结

从五力竞争模型角度分析，由于目前，我国通信产业的竞争者较多，且各派系都处于稳步发展中，现有企业间的竞争较为激烈；而且由于通信产业技术产品更新迭代速度较快，所以行业存在一定的替代品威胁；通信产业的上游供应商一般为原材料、电子元件、芯片生产企业，部分核心材料及零部件生产技术较为集中，可替代性较弱，因此行业上游议价能力较强；下游消费市场主要是终端客户，通信产业品牌众多，消费者的选择很多，行业对下游的议价能力一般；此外，由于通信产业的进入门槛相对较高，行业内企业的技术优势和量产能力拥有较强的反击优势，因此通信产业的新进入者威胁较小。

图表8：通信产业五力竞争综合分析