【行业深度】洞察2022：中国光通信器件行业竞争格局及市场份额(附市场集中度、企业竞争力评价等)

2022-03-22 16:05

光通信器件行业行业主要上市公司：新易盛（300502）、中际旭创（300308）、特发信息（000070）、博创科技（300548）、光迅科技（002281）、九联科技（688609）、华工科技（000988）、亨通光电（600487）、中天科技（600522）、剑桥科技（603083）、太辰光（300570）等。

本文核心数据：光通信器件行业竞争梯队、光通信器件优势企业营收情况。

1、中国光通信器件行业竞争梯队

中国光通信器件厂商众多，但普遍收入规模不大，主要生产中低端产品。国内大多数厂商以中小企业为主，产品比较单一，规模层次不齐，自主研发和投入实力相对较弱，主要集中在中低端产品的研发和制造。国内企业的主要优势在于成本管控能力较强，人力成本相对便宜，承接一些特定光器件客户的代加工作业，因此近年在中低端产品领域，进口替代效应逐渐显现。

尽管如此，中国光通信器件行业仍然发展出了一批头部企业，根据2021年12月“中国光通信发展与竞争力论坛（ODC’2021）”上发布的《2021年中国光器件与辅助设备及原材料最具竞争力企业10强》榜单，中国光通信器件市场的头部企业主要为光迅科技、中际旭创等，其具体如下：

图表1：2021年中国光通信器件行业最具竞争力企业10强

光模块是光通信器件生产过程中的核心产品，也是最终产品。我国光模块行业企业分布较为集中，湖北地区有我国著名的“光谷”，因此，湖北及同属长江沿线的四川省、江苏省、浙江省和上海市光模块企业众多。另外，山东和深圳地区在制造业和高科技产品方面也有优势，部分光模块企业分布在此。

图表2：我国光模块行业重点上市企业区域分布情况

2、中国光通信器件市场份额

根据FROST＆SULLIVAN的统计数据，中国本土光模块厂商呈集中化的趋势，行业前十的生产商占整体市场收入的50％以上，以2020年光模块收入排名来看，中际旭创市场份额占比约为17．96％，光迅科技市场份额占比为13．71％。

图表3：2020年光模块行业优势企业市场份额竞争分析(单位：%)

在光器件方面，中国光器件行业的主要参与者包括光迅科技、中际旭创、新易盛等光通信企业，以及天孚通信、仕佳光子、优讯科技等专注于光器件的厂商。从整体的经营规模来看，光迅科技、中际旭创、新易盛等光通信企业在光通讯领域产业链拓展情况较好，经营规模较大，在光器件领域位于第一梯队；而天孚通信、仕佳光子、优讯科技等厂商受限于其企业规模体量，在光器件市场位居第二梯队。

图表4：2020年中国光器件供应商竞争格局

目前高端光通信芯片基本被国外厂商垄断，国外大厂占据了国内高端光芯片、电芯片领域市场的90％以上份额。以近年来网络中大规模进行部署的高端100G光通信系统为例，其中的可调窄线宽激光器、相干光发射／接收芯片、电跨阻放大芯片、高速模数／数模转化芯片、DSP芯片均依赖进口，国内企业市场份额较小。

3、中国光模块行业市场集中度

在光通信器件行业中，光模块市场占据绝大部分市场份额，光模块行业集中度主要集中于前五的行业企业，2020年中国前五的光模块制造商占总体市场份额的50％以上。从中国光模块制造商市场行业的集中度分布看，行业集中度在前十的企业中稳定上升。

具体看，2020年我国光模块前三的头部企业市场集中度达到44．83％，排名前五企业市场份额占比超过50％，行业的市场集中度不断提升。

图表5：2020年中国光模块行业市场集中度分析(单位：%)

4、中国光通信行业企业布局及竞争力评价

中国光通信器件行业代表性的上市企业有光迅科技、博创科技、太辰光、中际旭创、新易盛等，这些光通信器件行业头部企业拥有较强的研发能力和较为雄厚的资金支撑，与其他中小型光通信器件行业企业相比具有较大的竞争优势。

其中，从以下企业2021年前三季度光通信业务营收情况来看，光迅科技、华工科技、中际旭创和华工科技的营收水平最高，且均为光模块生产企业。

图表6：2021年中国光通信行业优势企业业务布局及营收情况(单位：亿元，%)

5、中国光通信器件行业竞争状态总结

从五力竞争模型角度分析，目前，中国光通信器件行业以中小企业为主，不仅要直面国内本土企业的竞争，还要承受来自国外企业的竞争压力，整体竞争较为激烈；上游供应商家较多，多数均可在国内购买得到，仅有少数需进口，因而光通信器件行业对其上游卖方的议价能力较强；从产品上来看，低端产品议价能力较弱，高端产品议价能力较强；光通信器件行业存在技术壁垒、产品认证壁垒、客户关系壁垒、制造工艺壁垒等进入壁垒，行业新进入者需要具备多方面的条件才可形成一定的竞争力，因此潜在进入者威胁不大；光通信器件行业替代品威胁主要表现为行业产品内部的替代和竞争，不同技术、新旧技术等产品之间的更替和竞争，近年来替代速度较快。

图表7：中国光通信器件行业竞争状态总结