2022年通信基站行业研究报告

2022-02-24 17:27

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第二章商业模式和技术发展

2．1 产业链价值链

图新基建－5G产业链

资料来源：资产信息网千际投行 Wind

5G基站的选址建设，是保证5G商用信号覆盖的基础，所以，5G基站建设是5G产业布局的第一步。

从5G基站产业链来看，主要涉及上游规划设计、中游建设／运维以及下游应用三大环节。其中根据工信部《关于2019年推进电信基础设施共建共享的实施意见》，5G基站规划原则为：规划先行、需求引领、市场化合作。中游环节涉及产业较多，包括基站设备、小基站、光通信设备、网络工程建设、无线设备、传输设备以及网络优化与运维等。产业链下游端5G应用领域广泛，涉及物联网、智能装备、手机／移动终端等等。

从产业链来看，上游是基站和天线的元器件厂商，这些厂商负责生产芯片、射频、光模块、PCB等等，主设备厂商（华为、中兴、爱立信）把供货商的元器件组装起来成为基站和AAU。

中游主要涉及无线设备、基站设备、小基站、传输设备、光通信设备、网络工程建设以及网络优化与运维等七大板块，其中还包含一系列配套产品及网络支持。

下游就是运营商，运营商买了主设备厂商的设备，雇佣工程队（一般不是运营商自有人员），把基站安装在规划好的位置，后期运维主要是自有人员加外包维护人员。

2．2 商业模式

（1）5G 基站引入大规模阵列天线

Massive MIMO，即大规模 MIMO（Multiple－Input Multiple－Output，多输入多输出）技术，旨在通过更多的天线大幅提高网络容量和信号质量，原理上可类比高速公路拓展马路道数来提高车流量。

采用 Massive MIMO 的 5G 基站不但可以通过复用更多的无线信号流提升网络容量，还可通过波束赋形技术大幅提升网络覆盖能力。波束赋形技术通过调整天线增益空间分布，使信号能量在发送时更集中指向目标终端，以弥补信号发送后在空间传输的损耗，大幅提升网络覆盖能力。

相比较4G基站，采用支持大规模阵列天线技术的 AAU 是 5G 基站成本大幅增加的主要原因。

（2）2C模式

立足运营商流量基础，主打电信级稳定性和保障，探索流量＋产品、流量＋内容、流量＋权益、流量＋差异化服务等方面的商业模式支撑个人和家庭用户需求。

（3）2B2C模式

运营商提供优质服务，通过为行业合作伙伴提供切片、MEC（Mobile Edge Computing）等5G特色业务、“视频＋”等特色网络和业务能力，为个人和家庭用户提供行业特色的端到端产品和服务，推进垂直行业和大众市场的融合发展。

在垂直行业市场中运营商应立足网络管道模式，广泛赋能垂直行业合作伙伴，探讨集成模式、业务与平台运营模式，积极拓展上下游价值链。

2．3 技术发展

基站是移动通信系统中最为关键的设备，随着移动通信技术的发展同时也发生着深刻的变化。从第一代的模拟通信系统（AMPS／TACS）的应用，至今为止被第二代窄带数字移动通信系统（GSM／CDMA／PHS）所替代，大约经历了15 年左右，其间主要解决通话的需求。当今计算机通信技术的快速发展，小数据量的通信能力已经不能满足人们丰富的业务需求，窄带数字移动通信系统正逐步向第三代宽带数字移动通信系统演进。

图 4G网络建设流程

资料来源：资产信息网千际投行

（1） 5G无线接入网新技术驱动基站及射频系统技术变革

增强移动宽带（eMBB）、大规模机器类通信（mMTC）和低时延高可靠通信（uRLLC）等应用场景对5G网络的系统容量提出了极高的要求，而系统容量主要由频谱效率、基站数量和频谱带宽决定，与之对应的大规模天线（MassiveMIMO）技术、超密集组网技术和全频谱接入技术成为5G无线接入网领域的关键技术，进而确立了基站及射频系统产业链的技术发展方向，实现技术变革。

图 5G网络组网结构

资料来源：资产信息网千际投行百度百科

（2） 5G驱动滤波器的小型化和轻量化

5G时代，大规模天线（Massive MIMO）技术的普遍应用，使得单个天线通道数由4G时代的2－8通道，增长到64通道，通道数的大幅增加对射频系统小型化提出了更高的要求，否则将导致射频系统体积和重量暴涨；以传统的金属腔体滤波器实现多通道将会大幅增加铁塔负荷，也为基站的安装调试带来不便，因此对滤波器的材质和设计提出了小型化和轻量化的要求。

（3） 5G驱动射频系统和天线一体化

目前，4G基站主流的形态是“BBU＋RRU＋天线”的形式，而5G基站采用的大规模天线（Massive MIMO）技术导致基站射频器件和天线数量及复杂程度大幅上升，通过滤波器与天线集成可以达到简化基站构成、节约空间和降低运营商维护成本等效果。因此，5G基站将“RRU＋天线”的组合形式改进为有源天线单元（AAU）形式，主流形态为“BBU＋AAU”形式，

图无线基站形态

资料来源：资产信息网千际投行百度百科

标准先行是移动通信技术发展和应用的特点。2021年4月，3GPP将5G演进命名为 5G－Advanced，并将R18作为5G－Advanced的第一个标准版本；2021年12月，首批面向R18 的标准立项在3GPP全会上通过，标志着5G－Advanced首个版本的标准化工作正式启动。可以说，R18开启了5G－Advanced，也让6G的演进初露端倪。

中国移动联合产业伙伴共同发布“5G－Advanced创新链、产业链融合行动计划”，双链并举，同步发布《5G无线技术演进白皮书》和《5G－Advanced网络技术演进白皮书》。在本次3GPP全会通过的立项中，中国移动牵头7个标准项目，在所有立项中排名第一，获得82家公司投票支持。

2．4 政策监管

近年来，政府出台的相关的产业政策不断鼓励通信设备制造行业发展的引导和支持，主要体现在促进行业技术的升级进步、优化产业资源的配置、增强政府财税支撑和扶持企业发展等方面。

图通信设备制造相关政策

资料来源：资产信息网千际投行

自 2019 年 5G 正式商用以来，国家为推动 5G 产业链的整体发展，发布了一系列从上游基建到下游应用的政策文件，充分说明在政策层面上国家对于 5G 发展的重视和支持。

根据工信部于 2021 年印发的《5G 应用“扬帆”行动计划（2021～2023 年）》文件显示，加快 5G 发展是促进经济社会数字化、网络化、智能化转型的重要引擎。国家将大力推动 5G 全面协同发展，设立了计划到 2023 年实现的一系列目标：5G 个人用户普及率超过 40％、5G 网络接入流量占比超 50％、大型工业企业的 5G 应用渗透率超过 35％、形成 100 种以上的 5G 应用解决方案、打造 10－20 个 5G 应用安全创新示范中心等。

图政策支持5G产业链发展