LightCounting：以太网光模块市场复苏不得不等到2021年

2020-04-01 15:53

日前，知名光通信市场调研机构LightCounting表示，在COVID－19造成的经济中断期间，市场预测是非常具有挑战性的。此外，新冠病毒在未来4－6周内扩散的程度尚不确定，因此很难预测未来3－6个月的经济形势。尽管中国、欧洲和美国政府推出了大规模的财政刺激措施，但大多数经济学家预测，2020年将出现严重的经济衰退。目前还不清楚衰退将持续多久，因为全球主要经济体从未出现过突然停止的情况。

然而，天并没有塌下来。随着美国大部分地区和欧洲许多国家的人们在家工作，企业正在适应新的环境。电信网络和数据中心是关键的基础设施，在许多其他企业正在关闭的时候，它们将继续运营。数据中心和网络运营商的数据流量出现了大幅增长，而航空公司、酒店和餐馆的客户都很少。人们花更多的时间在视频通话、玩游戏、看电影和网上购物上。新冠病毒大流行把我们推进了一个新的未来世界，“封锁”并不是一件有趣的事情，但想象一下在没有互联网的情况下应对流行病，会是什么状况。

就在新冠病毒大流行前，光互连的需求非常强劲，光模块的销量在2019年第四季度创下了新纪录。然而，如下图所示，2019年以太网光学的总销售额下降了17％。造成这种情况的主要原因是，自2018年底开始，一些大客户的需求疲软，价格急剧下跌。

图：以太网光模块的全球销售（来源：LightCounting）

不过，市场势头在2019年第二季度转为正值，并在年底前加速增长，但为时已晚，无法阻止自2009年以来以太网光模块的销售首次下降以及该市场领域有史以来首次双位数下滑。即使在互联网泡沫时期，以太网光模块（当时主要用于企业网络）的销售也是市场上的一个亮点。

2019年下半年，100GbE模块的强劲需求导致一些产品出现短缺，这对稳定价格非常有利。随着疫情在光通信重镇武汉爆发，由于武汉的复工复产多次推迟，供应短缺蔓延到许多其他产品类别。好在武汉的工厂正在逐步恢复运营，但光通信行业的全球供应链还需要一段时间才能恢复过来。

与此同时，中国政府现在正在优先考虑网络基础设施项目，包括5G和云数据中心。阿里巴巴、百度、字节跳动、腾讯和中国许多其他数据中心运营商对光学设备的需求将非常强劲。只要中国消费者愿意为云服务付费，这种趋势就会持续下去，但全球经济衰退将影响中国消费者的信心和中国云公司的业务。我们在2018年下半年就看到了这一点，当时中美贸易战打击了中国消费者的信心，这反过来又减少了当地云公司的收入和支出。

现阶段，全球企业和消费者的信心正在急剧下降。他们的收入将减少，然后支出也将随之减少，这就是经济不景气的结果。目前，消费者在通讯和云服务支出可能正在上升，与在旅游等方面的支出形成鲜明的对比，但全球经济衰退对任何人或任何行业都没有好处。电信服务提供商和数据中心运营商计划在2020年增加支出，但随着收入开始下降，这种情况可能会改变。

LightCounting预计，一些新的数据中心项目可能会暂时搁置，直到当前的不确定性减少为止。现在，向存量基础设施增加带宽是一个更安全的选择。这将对下一代“200GbE及以上”光模块的销售产生负面影响。因此，我们下调了这些产品2020年的销售预期，但基本保持对该市场长期前景良好的预测。

与此同时，LightCounting预计，谷歌和Amazon今年将对2x200GbE和4x100GbE光模块需求将持续增长。不过，Facebook在2020年底部署200GbE的计划可能会推迟到2021年，但不会推迟太久。阿里巴巴和中国其他云服务公司没有在2020年部署200GbE或4x100GbE光学系统的计划，但所有这些公司都可能在2021年开始部署。

另外，LightCounting认为，包括40GbE和100GbE在内的传统产品的生命周期将延长一年左右，但主要集中在例如DR1和FR1等新型光模块，这将驱动2021－2025年“100G及以下”产品的销售保持稳定。