全球各大电信运营商2016年三季度业绩看点

2016-11-15 08:46

　　Ovum的WTFB（World Telecoms Financial Benchmarks）数据库最新跟踪了全球电信运营商近期陆续公布三季度财务报告，以下是各家运营商在过去这一季度的表现。

　　Verizon：利润下滑，收入同比减少7%

　　由于其传统无线业务净增长下降56.6%,Verizon今年三季度利润下滑。与去年同期新增120.9万用户相比，今年仅新增52.5万用户。2015年三季度收入为331亿美元，而今年同期仅为309亿美元，下降6.7%。在公布财务数据之后，Verizon股价在交易日当天中午下跌2.7%至49美元。由于有更多的用户继续选择无补贴的设备支付计划，其无线业务三季度仅实现221亿美元总收入，相比去年同期的230亿下降3.9%。

　　该集团的净利润也从去年同期的42亿美元降至37亿美元，降幅达10.2%。公司三季度总EBITDA为105亿美元，较去年同期的115亿美元下降9.2%。三季度的客户流失率也有所上升，主要来自于平板电脑客户的流失。三季度资本支出为41亿美元，主要用于增加其国内无线网络建设。Verizon三季度在450多个市场推出LTEAdvanced，并计划成为在美国市场第一个推出5G固定无线宽带方案的运营商。Verizon在今年7月宣布以48亿美元收购雅虎，并已完成对私有汽车物联网技术公司Telogis的收购。

　　Tele2：收入增加，财务指导方针保持不变

　　瑞典电信运营商Tele2今年三季度实现69.61亿瑞典克朗（合8亿美元）的收入，相比去年同期增长2.5%。增长主要来自于在瑞典、荷兰、哈萨克斯坦和波罗的海市场移动终端用户服务贡献的6%的增长。三季度资本支出为7.79亿瑞典克朗（合9100万美元），主要投资在荷兰、瑞典和哈萨克斯坦市场。因其在荷兰推出4GLTE耗资15.62亿瑞典克朗（合2亿美元），EBITDA因而受到影响，公司净亏损22.66亿瑞典克朗（合3亿美元）。三季度新增客户16.8万，总用户量达到1660万。用户增长主要来自于瑞典、荷兰、克罗地亚和立陶宛新增的19.7万移动用户。固定电话用户在三季度则减少了2.7万。Tele2的2016年财务指导方针将维持不变，即预期移动终端用户服务收入实现4-6%的增长，净销售介于260-270亿瑞典克朗（合31-32亿美元），EBITDA介于46-50亿瑞典克朗（合5-6亿美元），资本支出介于37-41亿瑞典克朗（合4-5亿美元）。

　　Telia：表现稳定，财务指导方针保持不变

　　另一家瑞典电信运营商Telia今年三季度实现净收入215.2亿瑞典克朗（合25.3亿美元)，相比去年同期的217.1亿瑞典克朗（合25.5亿美元）略有下滑。排除非经常性项目，三季度EBITDA较去年同期下降1.5%，为68.5亿瑞典克朗（合8亿美元）。这主要是因为Telia在欧洲移动服务收入的增长未能完全抵消其在瑞典服务收入的下滑。受到美国和荷兰当局对其在乌兹别克斯坦运营不当而开出125亿瑞典克朗（合14.7亿美元）巨额罚单的的拖累，Telia该季度净亏损86.4亿瑞典克朗（合10.1亿美元）。

　　公司对其2016年财务指导方保持不变，预计持续经营业务（不包括非经常性项目、资产收购和处置）的EBITDA保持稳定或略高于2015年的水平。预计持续经营业务的资本支出（不包括许可证和频谱费用）约为140-150亿瑞典克朗（合16.4-17.6亿美元）。公司的欧亚业务处于待售状态并已终止经营。在2016年10月，公司完成了将其西班牙子公司Yoigo出售给Masmovil的交易。该公司还已将其所持有的Sergel的100%股权出售给Marginalen，该交易预计将在今年年底前完成。

　　中国移动：前三季度营业收入同比增长4.3%

　　中国移动2016年前三季度的营业收入和服务收入分别为5427亿元（合813.6亿美元）和4821亿元（合721.4亿美元），分别比2015年同期增长4.3%和5.4%。移动ARPU（平均每用?羰杖耄┪?0.00元（合8.99美元），同比增长1.7%。用户净增1742万，总移动用户达8.44亿。

　　产品销售收入为615亿元（合92.2亿美元），同比下降3.5%。这是由于市场向消费者导向的开放市场转变而导致终端销售下降。

　　前三季度EBITDA为2004亿元（合305.05亿美元），同比增长1.3%，EBITDA利润率为36.9%。同期的税前净利润同比增长3.1%，达到1144亿元（合171.5亿美元）。前三季度，股东溢利为881亿元（合132.1亿美元），同比增长3.1%。

　　公司4G用户总数达到4.81亿，其中前三季度新增1.68亿用户。随着有线宽带网络的稳步发展，其有线宽带客户总数已达7424万，其中前三季度净增1921万。有线宽带ARPU依旧维持在33.00元（合4.95美元）水平。

　　AT&T：集团收入同比增长4.6%

　　AT＆T前不久宣布了第三季度的业绩，但似乎被时其收购时代华纳的报道所掩盖。集团三季度收入为409亿美元，较去年同期的391亿美元增长4.6%。AT＆T在去年7月收购DirecTV对收入增长做出贡献。而视频和基于IP的服务的增长则被则无线业务收入的下降所抵消。三季度EBITDA为129亿美元，较去年同期的122亿美元增长6.6%。

　　集团在三季度的净利润为34亿美元，较去年同期的31亿美元增长11.1%。受到连接设备，Cricket及其在墨西哥的业务驱动，AT＆T实现230万的无线网络净增长。相对堪忧的是流失了26.8万高ARPU后付费无线电话用户。AT＆T也宣布了季度股息增长2.1%——这已是连续第33个年度增长。公司三季度资本支出56亿美元。

　　中国联通:前三季利润同比下降81%

　　中国联通前三季度的服务收入增长1.7%至1827.5亿元（合274.2亿美元），延续今年上半年实现1.4%的同比增长趋势。该期间的EBITDA较去年同期下降了16.8%至617.75亿元（合92.6亿美元），原因是销售和营销费用增加了14.3%，网络、运营和支持费用增加了32%（通信塔用量费的增加，更高的能源费用和租金）。净利润减少81%至15.8亿元（合2.4亿美元）。

　　移动用户前三季度净增976万户，达到2.6207亿。其中4G用户数达8891万，净增4475万户。移动用户ARPU为47.0元（合7.05美元），比去年全年平均水平略有上升。

　康卡斯特:受里约奥运会推动,收入增长14.2%

　　康卡斯特三季度合并收入为213亿美元，较去年同期的187亿美元增长14.2%。2016年里约奥运会的广播为公司带来了16亿美元的收入，其中包括12亿美元的广告相关收入。有线电视的收入126亿美元，较去年同期的117亿美元增长7%。增长主要来自于高速互联网、商业服务和视频收入的增加。净利润达到22亿美元，较去年同期的20亿美元增加12%。

　　集团的合并经营现金流为68亿美元，同比上升10.5%。但经营性现金流的增长被2016年里约奥运会的资本支出增加和流动资金的增加所抵消，导致自由现金流量减少48.5%，较去年同期的27亿美元下降到14亿美元。资本支出为24亿美元，较去年同期的21亿美元增加11.1%。有线电视的资本支出也增长了10.4%，为20亿美元。资本支出的上升主要是来自于对线扩展、基础设施、与X1平台相关的设备支出和无线网关的投资。

　　Millicom:刚果业务售出，客户总量下降4.1%

　　Millicom三季度营收为16亿美元，同比下降5%，在所有地区收入普遍呈下降趋势。由于宏观经济条件恶化和竞争强度增加，拉丁美洲和南美洲的主要市场三季度收入分别下降了5.0%和4.3%。集团的服务收入也下降了1.0%至14.6亿美元。拉丁美洲的数据用户同比增长8.8%，达到1230万。该集团的大部分收入来自有线和移动数据服务，占其服务收入的50%。

　　EBITDA为5.52亿美元，同比下降1.5%。营业利润同比下降6%，为2.27亿美元。集团的资本支出同比下降38.1%，至2.14亿美元。来自持续经营业务的6300万美元利润较去年同期增加46.8%，主要来自于该集团对非洲互联网控股公司（AIH）的投资获得的摊薄收益。Millicom的净债务为42亿美元，较去年同期下降2.7%。

　　Millicom三季度客户总量为5760万，较去年同期下降4.1%，主要原因是其已在2016年9月将其在刚果的业务出售给Orange。

　　MTN：数据服务录得强劲增长

　　MTN用户季度环比增长0.9%至2.347亿。集团的资本支出同比增长10.5%至212.30亿南非兰特（合15.44亿美元）——增加了2669个3G和1,995个4G网站。固定货币数据收入同比增长21%，占总收入26.4%。

　　由于预付费用户数下降0.7%至2450万，MTN南非的用户季度环比下降0.5%至2970万。受到高额数据包与数字服务销量增长的驱动，数据服务收入同比增长15.1%，占总收入34.4%。智能手机数量同比增长9.3%，达920万部。ARPU环比增长10.4%。

　　Orange：收入增长0.8%

　　Orange三季度收入同比增长0.8%至103.2亿欧元（合115.8亿美元）。本季度的增长率较2016年上半年的0.3%的增长率有提升，主要是西班牙和中东及非洲市场的增长加快，以及比利时和卢森堡市场的收入（在今年二季度下降了1.6%之后）开始呈上升趋势。法国市场收入降幅减慢至0.6%，比上一季度1.7%的降幅有提升。

　　本季度移动服务收入继续下降。同比下降3.8%，主要原因是欧洲漫游价格下降，国内漫游合同收入减少。另一方面，固定业务收入同比增长0.7%，主要来自于客户群增加和ARPU增加带来的宽带收入的强劲增长。

　　Telenor:EBITDA同比增长6%,达15亿美元

　　Telenor三季度公司营业收入为328亿挪威克朗（合39.4亿美元），同比增长3%。自然收入增长2%，主要得益于孟加拉国和巴基斯坦的ARPU提高以及缅甸市场的增长。不过，这种增长部分被斯堪的纳维亚地区的出境漫游收入的减少以及泰国和马来西亚市场的极端竞争所抵消。

　　EBITDA同比增长6%，达125亿挪威克朗（合15亿美元）。由于印度和孟加拉国的业绩的改善，EBITDA率增长约1%至38%。资本支出为52亿挪威克朗（合6.2亿美元），主要来自于泰国、挪威和缅甸的3G和4G网络扩张。

　　墨西哥美洲电信：收入同比增长11.7%

　　墨西哥美洲电信三季度收入为2497亿墨西哥比索（合133亿美元），同比增幅达11.7%。集团服务收入较去年同期1963亿墨西哥比索增加9.7%，达到2143亿墨西哥比索。第三季度上升的主要因素是移动数据收入的增加，同比增幅为7.7%。移动设备收入较去年同期亦上升强劲，从271亿上升至355亿，升幅达30.8%。

　　英国电信(二季度)：营收增长强劲

　　英国电信二季度调整后的收入为60.1亿英镑（合78.9亿美元），同比增长38%。增长主要收到1.54亿英镑外汇流变动和收购EE的积极影响。另外，由于宽带和电视（17%）以及电话与线路收入（7%）的增长，大众收入增长了11%。除了全球服务传输之外，直接收入（不包括非营业收入）增加了3%（已调整收购EE的影响）。而批发、企业与公共市场收入的直接收入则分别下降了5%和7%。

　　中国电信:4G用户翻三倍，利润率增长7%

　　中国电信的营业收入为2638.2亿元（合395.8亿美元），较去年同期增长7.1%。服务收入2334.9亿元，同比增长5.6%。EBITDA达到760亿元。公司股东净利润同比增长7.2%，为175.4亿元。

　　阿联酋电信：收入增加3%

　　阿联酋电信集团的营业收入为132亿阿联酋迪拉姆（合36亿美元），较去年同期增长3%。增长主要来自于阿联酋和MT集团业务的收入增长。其中，前者的增长来自于阿联酋市场固定和移动宽带以及批发的收入的增加，后者的赠者则来自于国际业务的增加。

　　日本KDDI:上半年营业收入增加7%

　　KDDI集团2016-17财政年度上半年营业收入为23016亿日元（合6323.1亿美元），较去年同期增长7%。增长主要来自移动通信和手机销售收入的增长。集团的营业利润为5326亿日元，同比增长18%，主要来自于营业收入的增加及销售佣金的下降。

　　荷兰皇家KPN电信：调整后收入同比下降3%

　　KPN三季度调整后收入为17.1亿欧元（合15.3亿美元），同比下降3%。大众市场调整收入同比增长1.5%，主要来自于RGU数量的增加和每户ARPU增加带来住宅收入3%的增长。在企业市场，由于传统电信服务收入的下降和移动电话的价格压力，调整后收入同比下降7.0%。不过，multi-play以及与IT相关服务的增长又在一定程度上抵消了这一下降。

　　韩国电信：营业收入同比增长17%

　　韩国电信三季度营业收入和服务收入分别为55229亿韩元（合49.4亿美元）和50400亿韩元，同比增长0.7%和2.9%。无线服务收入达到18841亿韩元，同比增长2.2%，主要由于用户和ARPU的增加。集团三季度无线ARPU为36,298韩元，同比增长0.3%。另一方面，三季度有线业务收入为12550亿韩元，同比下降2.3%。电话收入为5051亿韩元，同比下降11.5%。

　　瑞士电信:收入持平

　　瑞士电信今年前9个月收入为86.4亿瑞士法郎（合88.6亿美元），与去年同期基本持平。由于价格压力和市场日趋饱和，瑞士电信今年前9个月收入为86.4亿瑞士法郎（合88.6亿美元），与去年同期基本持平。在瑞士市场，由于价格压力和市场日趋饱和，来自电信服务的收入减少1.9%至4.99亿瑞士法郎，导致该市场核心业务收入下降0.7%至69.7亿瑞士法郎。解决方案业务的收入为8.12亿瑞士法郎，增长4.9%。由于客户群的增长，意大利子公司Fastweb的收入在今年前九个月增长2.5%至13.2亿欧元。