剑桥科技将优先推广硅光，以应对明年到来的800G窗口期

2022-06-24 10:18

近日，上海剑桥科技股份有限公司接受机构调研，介绍了公司光业务的发展情况。据介绍，剑桥科技的光业务主要集中在两方面，一个是光模块业务，一个是宽带接入光的业务。

剑桥科技光模块业务突破较快，目前出货量比较大的是200G光模块。剑桥科技预计高速光模块2022年的整体市场规模相较2021年会有20％的增长，增长较快的将会是 200G、400G和800G。预计到2025年，全世界的超算中心都将用到200G光模块。

当前全球主要光模块市场主要集中在中国和美国，其中通信设备商市场和超算数据中心市场是光模块的重要增长点。剑桥科技预计明年光模块需求增长最快的是Meta元宇宙，总量将在400万台以上。其他的如谷歌和亚马逊也将有一定的增长，微软则会慢一点，设备厂商如思科和诺基亚的需求增长也很快。400G以前比较集中在数据中心使用，而现在已开始扩展到二级供应商。

相比光模块业务，剑桥科技宽带接入业务发展则更快，这主要得益于海外需求的强劲势头和下半年芯片供应短缺情况的缓解。同时，受海外5G布局影响，小基站迎来大量需求，这也推动了剑桥无线业务的发展。

而对于硅光模块，剑桥科技表示硅光的重要性绝对是不言而喻的，剑桥科技预测明年400G光模块中将会有很大一部分为硅光产品。同时由于硅光在800G上具有得天独厚的优势，剑桥未来在多种因素叠加下将优先推广硅光产品。虽然一级超算中心设备厂商还在考虑是否使用硅光技术中，但有些客户如二级超算中心客户或者一些设备厂商并不关注供应商是硅光还是非硅光，只要性能各方面表现好就能用。

此外，剑桥日本团队已经投入了75％的资源用于研发800G或者以上的产品，剑桥认为明年将会迎来800G的窗口期，800G需求量很快就会超过400G。

对于上半年公司运行状况的相关提问，剑桥科技透露受一季度上海疫情影响，预计公司今年毛利率将维持不变或是总体略有降低。疫情封控期间，剑桥科技60％－70％的产能还在运转，待物流瓶颈打通后，剑桥也会争取挽回前两个月因疫情造成的损失。

而对于目前通信行业整体状况，剑桥认为市场景气程度还比较乐观。虽然制造业上半年受到了物料、芯片短缺的限制以及疫情的影响，但随着上海从6月1日起陆续解封，下半年预计可以看到恢复性增长，宽带网络业务则有望实现更显著地增长。