MaxLinear斥资38亿美元收购慧荣科技，Q1净收入同比增长26%

2022-05-09 09:26

5月5日，领先的射频(RF)、模拟和混合信号集成电路提供商——MaxLinear宣布，已与全球领先的固态存储设备NAND闪存控制器制造商慧荣科技（Silicon Motion）达成最终协议。

据悉，MaxLinear将以现金加股票的方式收购后者，合并后公司的企业价值将达到80亿美元。这项交易不受任何融资条件的限制，预计将在2023年上半年完成，但需要满足常规的成交条件，包括Silicon Motion股东的批准和各司法管辖区的监管批准。

（图片来源：MaxLinear官网）

该战略业务合并预计将推动转型规模，创造多样化的技术组合，显著扩大合并后公司的总目标市场，并创造一个高利润的现金产生的半导体领军企业。

根据协议，Silicon Motion的每股美国存托股票（相当于4股Silicon Motion普通股），将换取93.54美元现金和0.388股MaxLinear普通股，每股ADS对价为114.34美元。基于MaxLinear 2022年5月4日的收盘价，慧荣科技之交易对价总额隐含价值为38亿美元。

据最新声明，合并后的公司将拥有一个高度多元化的技术平台，在宽带、连接、基础设施和存储终端市场占据强势地位。

MaxLinear的射频、模拟/混合信号和处理能力与Silicon Motion市场领先的NAND闪存控制器技术相结合，将有利于形成一个完整的技术堆栈，充分捕获端到端平台功能，并加速了该合并企业向企业、消费者、以及许多其他邻近的增长市场。

合并后公司的年收入预计将超过20亿美元，拥有技术广度支持，从而使MaxLinear能够在这个约150亿美元的总市场中提供机会。

MaxLinear斥资38亿美元收购慧荣科技，Q1净收入同比增长26%

（图片来源：MaxLinear官网）

MaxLinear近期可谓是喜讯频传。此前4月27日，MaxLinear发布了截至2022年3月31日的第一季度财务报告，业绩颇为亮眼：

财报显示，2022年第一季度MaxLinear净收入为2.639亿美元，环比增长6%，同比增长26%。另外，毛利率为58.6%（同比增长9%，环比增长2.4%），GAAP运营费用为1.065亿美元（占净营收的40%），GAAP净收入占营收的18%。

MaxLinear斥资38亿美元收购慧荣科技，Q1净收入同比增长26%

（图片来源：MaxLinear财报）

对于过去一个季度的表现，MaxLinear董事长兼首席执行官Kishore Seendripu博士称：“今年第一季度，MaxLinear营收环比增长6%，同比增长26%，这主要得益于我们所有市场的强劲增长，尤其是我们的连接业务市场环比增长14%。我们的Wi-Fi业务增长持续强劲，因为我们继续凭借领先的差异化功能集赢得市场份额。我们有信心在2022年将这一业务翻一番，并在2023年实现至少2亿美元的Wi-Fi收入。在赢得市场份额的同时，我们在下一代Wi-Fi 7的持续创新方面也取得了巨大进展，这将推动未来的增长机会。营运现金流约为1.342亿美元，第一季度非公认会计准则毛利率提高至62.8%。”

该公司预计，2022年第二季度的收入约为2.75亿美元至2.85亿美元，毛利率约为57%-59%。Kishore Seendripu博士表示：“在我们全面的产品组合的推动下，我们对未来持续增长的前景感到兴奋，特别是在连接、光纤到家庭宽带、光纤和无线基础设施市场，新产品的发布速度正在加快。”