换个角度看5G：不谈技术，谈谈需求

2019-10-22 09:38

苏宁金融研究院

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4G改变生活，5G改变社会。随着2019年5G手机的发布，5G时代已经拉开帷幕，无数嗅觉灵敏的投资人和创业者在研究5G行业的投资机会。

但是，市场研究侧重于技术细节与上游产业链设备投资居多，对于贴近消费者或者企业端的需求研究较少。

本文不谈技术细节，主要从需求层面观察5G的应用场景，探讨其可以解决哪些需求痛点，重点阐述我为什么看好虚拟现实技术而看空无人驾驶技术？

一为什么说5G改变社会

5G（5th－Generation）是第五代移动通信技术的简称。与4G相比，5G的性能目标是高数据速率、减少延迟、节省能源、降低成本、提高系统容量和大规模设备连接。如下表所示，5G在关键指标的大幅度提升会给社会带来超出预期的变化。

4G时代，互联网厂商是移动网络发展的最大受益者，全球主要互联网企业5年市值总涨幅191％，利润增加144％。展望5G，以物联网为代表的工业互联网将会成为主要应用场景。

9月20日，工信部部长苗圩在国新办发布会上表示，“我现在使用的还是4G手机，目前能兼容SA和NSA的手机只有华为，明年开始，才能大规模投入独立组网的5G网络。目前大部分应用4G手机足够了，5G的80％用在工业互联网。”

雷军谈到5G时也表示，“我知道5G会带来翻天覆地的变化，但是无法想象具体会出现哪些变化。”

人类历史上的重大革命有三类。

第一是大幅度提高人类寿命，毕竟生命的延长是一切变革的前提；

第二是极大的提高人类的全要素生产率，比如三次工业革命带来的物质层面的极大丰富；

第三是大幅度提高人类的享受，在精神层面激发人类对美好生活的追求。

在笔者看来，5G的机会在于第二类革命和第三类革命。

二 5G应用场景之—VR

5G高宽带、大连接、低时延的大幅度提升带来的改变可能会超预期。我不是通信专家，不懂网络切片、自组织网络等专业术语，本文假设相应的技术已经成熟，不存在任何障碍，将主要从用户需求与商业发展规律的角度来阐述我为什么强烈看好VR（虚拟现实）。

在阐述逻辑前，必须向大家介绍一个重要概念：技术成熟度曲线（The Hype Cycle）。它是企业用来评估新科技的一种工具，利用时间轴与市面上的可见度决定要不要采用新科技。

成熟度曲线的横轴为时间，表示一项技术将随时间发展经历的各个阶段，纵轴是可见度（也可以表示为市场预期），表示技术发展过程中市场对技术未来价值的评估值。

1995年开始，Gartner公司依其专业分析预测与推论各种新科技的成熟演变速度及要达到成熟所需的时间，将曲线分为5个阶段：

（1）技术诞生触发期：媒体的过度曝光导致技术在没有陈述前就被大肆渲染；

（2）期望膨胀的峰值期：受到高度关注的技术被推到了发展的顶峰期，大量的投资在这一阶段进入；

（3）泡沫破裂的幻灭期：由于技术发展等方面导致产品无法迅速普及，受关注度下降；

（4）稳步爬升的复苏期：随着技术方面的提升和应用场景的成熟，再次引起公众的兴趣，并且开始真正走向普及；

（5）实质生产的成熟期：新科技产生的利益与潜力被市场实际接受，进入商业化的成熟阶段。

VR从出生那天就被市场认为继电脑和智能手机后的下一个计算平台，承担着改变世界的历史重任。2015年资本疯狂涌入产生泡沫，易尚展示在股灾后短短几个月翻了三倍。

不过，随着越来越多人体验过VR之后出现眩晕，热度迅速转冷，糟糕的用户体验将泡沫刺破。2016年以暴风影音为代表的VR公司裁员、融资困难等现象相继出现，技术的不成熟使VR进入泡沫破裂的幻灭期，直到5G横空出世。

受制于4G时代本身技术的限制，VR设备在渲染高分辨率图像时因为端侧运算能力有限，往往会出现画面延迟的情况，当这个延迟达到20毫秒以上时，用户因为视觉运动与前庭系统不协调，会出现强烈的晕眩感。而5G的高宽带、大连接、低时延特征可以完美解决技术难点，使VR的发展瓶颈得以突破。

如今，VR产业已经进入技术成熟度曲线图中的稳步爬升复苏期，5G会成为VR应用落地和规模量产的催化剂。华为已经于今年9月发布了只有166g的VR Glass，尽管市场对VR眼镜的定位、内容、创新性仍然存在各种各样的争议，但是不可否认的是一向业务聚焦、不轻易涉足其他领域的通信巨头华为已经认可了VR的商业价值，并一直在摸索它在5G时代的应用场景。这是华为的一小步，却可能是VR界的一大步。

笔者之所以强烈看好VR在未来5G时代的商业价值，有以下几点逻辑。

其一，VR未来有巨大的增加社会的全要素生产率的潜力，为社会创造难以想象的价值。在教育领域长期存在国家间、地区间师资力量不均衡的现象，长期的马太效应会导致教育资源不公平、阶层固化，阻碍人才资源的优化配置。5G＋VR为这一难题提供了有效的解决方案，这种沉浸式体验方式相较于传统视频播放课程方式在体验上展现出质的飞跃，可以让全世界的学生真正意义上身临其境的倾听全国乃至全世界最好老师的授课。边远山区戴上VR眼镜的孩子和那些最好学校教室里的学生接受的教育体验没有显著差异。原来的讲课老师将会从“授业”的角色中释放出来，变成学生们的辅导老师，将大部分精力用来“传道、解惑”。5G＋VR在教育中的应用将显著提升落后地区教育水平，增加寒门出贵子的几率，加快阶层流动，防止固化。当社会整体人才素质与流动性提高后，人力资本的生产效率提高，从而为全要素生产率的提高奠定基础。当下我国人口红利消失与资本边际收益率递减的困境下，全要素生产率的提高将为经济转型提供强有力的引擎。

5G＋VR也将完美契合远程医疗所需要的技术条件，可以让这一美好设想落地变成现实。医疗行业面临的问题与教育行业类似，最好的医生与最好的老师都是稀缺资源，人的身体健康与青少年的教育水平都是人生大事，关乎家族兴衰，也关乎家国命运。5G＋VR采用的远程医疗模式可以极大的缓解医疗行业优质医疗资源分配的压力，充分发挥大医院或专科医疗中心的医疗技术和医疗设备优势，对医疗卫生条件较差的及特殊环境下的人群提供远距离医学信息和服务。每个细分领域的专家只需要戴上VR眼镜远程进行几分钟的诊断，就可以大幅节省医院资源。这一模式打破了区域的限制，提高整个社会医疗水平，平衡医疗资源分配不均问题，降低整个社会的就医成本。

其二，VR定位影音娱乐方面同样有巨大的商业价值，能够大幅度提高人类精神享受品质。物质极大满足后，人类在精神层面的追求会不断提高，直接关乎幸福感的多少。想象一下，你坐在家里带上VR眼镜却可以享受NBA或者世界杯现场级别的观看体验。演唱会、文艺表演、各个体育赛事将来在VR的直播会惠及全球观众，所提供沉浸式体验也将引发影音娱乐产业的数字革命，并激励优质的内容文化产业蓬勃发展。

总之，5G技术的成熟将成为虚拟现实丰富应用场景与产业化的核心驱动因素。搭载5G东风的虚拟现实将显著降低优质资源跨区域自由流动的成本，解决过去社会从未解决的痛点，满足人类永远无法填满的需求，为社会创造难以想象的价值。

三为什么我不看好无人驾驶

无人驾驶概念自提出后一直很火爆，谷歌、百度和传统车企等产业资本陆续涌入这一行业。因此不得不说，这个时候看空无人驾驶需要很大的勇气，但是本着真理越辩越明的态度，笔者想从技术与人性两个层面对其进行质疑：

其一，无人驾驶所采取的技术手段对所需要的外部环境要求过于理想化？？。精准的传感器、标准化的路况，这些理想化的基础设施条件在现实中并不存在。5G提供的是加快数据传输速度、加大连接容量、降低时延的能力，并不能解决所有技术问题。目前来看，与5G配套的技术进展在几年之内无法提供强有力的解决方案。机器学习如何解决中国不同城市路况复杂、无法标准化问题，遭遇恶劣天气时传感器如何精准感知路况，无人驾驶与传统车辆发生车祸时如何进行法律认定，遭遇突发状况时无人驾驶的最优化决策算法是基于利弊权衡还是道德伦理？驾驶场景中无人驾驶产业化之后，万一某种算法决策机制产生bug，将会给社会造成灾难性的后果。人命关天，原谅我实在无法将无数人的生命放心的寄托在复杂、充满博弈的算法上。

其二，无人驾驶违反人性。还记得那个著名的调查问卷吗？参与问卷80％的人认为自己的驾驶技术比他人强。正像大部分分析所说，这反映了人性当中过度自信的一面。然而，我看到了隐藏在背后的那份掌控感——对于安全感的掌控感。我相信无人驾驶技术成熟那天，一定会有坚实的数据来展示无人驾驶发生事故的概率相比传统驾驶有多么低，也一定会有铺天盖地的报道来论证无人驾驶的安全性。但是我们忽略了人性中关键的一点，人喜欢掌控感，喜欢亲力亲为那种安全感。

想象一下，当你坐在方向盘前看着系统替你做出各种各样的决策，每一个决策都会关乎你的身家性命时，你会不会有焦虑感，会不会有不安全感？方向盘近在眼前，你却不去掌控，每一个转弯你都提心吊胆，每一次加速你都屏住呼吸，不握方向盘比握方向盘反而更消耗心力。哪怕出现一次不起眼的小失误，都会让你对无人驾驶失去耐心与信任，毕竟80％的人都认为自己驾驶技术比其他人强，也会认为比出现失误的无人驾驶操作系统强。

哈佛大学的一项心理研究表明，当可以做些事情时，相比什么都不做，人们更加喜欢用做些什么的方式来获得安全感。比如，尽管有无数的研究表明减少股票交易频率有助于获得更高的收益，可还是有那么多投资者甚至机构每天盯盘、决策、下单，大家都觉得做点什么比什么都不做要强，这样即使结果不满意也有一句“我努力了”来安慰自己。

人性中对于安全感的需求，往往超越我们自己的想象。目前参与无人驾驶领域投资的机构以传统汽车为代表的产业资本为主，VC／PE对于无人驾驶领域的参与度明显弱于对其他新兴技术的投资。“反人性的，我们不投”是一级市场投资人普遍的共识。

笔者大胆预测无人驾驶终究只是一个乌托邦氏的过于理想化的想法，即使所有的网络时延、算法能力、电池能量等技术准备全部达到预期，最终在商业上也无法实现产业化。在商业历史上，企业提供的产品或者服务只要需求端出问题，无论技术、商业模式多么完美，都会无疾而终、归于沉寂。

四总结

总之，5G带来的巨大提升将引发难以想象的工业革命，并且覆盖与我们生产生活息息相关的所有领域。2019是5G的元年，与之相关的众多应用场景尚处于酝酿阶段，也是对于投资人和创业者来说布局的最好阶段。

我们无法预测究竟什么时间点5G甚至6G会爆发式的改变我们的生活，但是我们可以确定未来有一幅人类憧憬的广阔蓝图正在徐徐展开。它一定会来，但只属于有准备的人。