2013光通信：LTE光环下100G亮点闪现 PLC哀鸿遍野

2014-01-23 09:40

事件三：Tellabs被收购

　　2012年光通信产业掀起了一股并购重组的高潮，国际上两大器件商Oclaro和Opnext合并，国内无源器件龙头光迅科技和有源器件龙头WTD合并，五大设备商中爱立信向合作伙伴出售了光接入业务，而NSN则直接放弃了光通信业务，出售给了私募股权公司Marlin。2013年Marlin再接再厉，收购了Tellabs泰乐通信，意图和NSN光网络整合，打造一家新光网络设备商。

　　NSN和Tellabs虽然产品线互补，但整合也未必能对目前强者恒强的光网络设备格局构成有力的挑战，其深远意义在于反映了目前光网络设备领域生存环境仍然残酷，中小设备商不得不抱团取暖。从今年国内100G招标价格战的惨烈程度，也可以看出设备商所面临的艰难处境。

　　从器件层面看也是如此，Oclaro和Opnext合并后依旧是惨淡经营，不得不靠甩卖资产度日， Cyoptics上市失败后转身4亿美元卖给了光器件巨头Avago。此外，高端模拟芯片厂商Mindspeed也卖给了竞争对手MACOM。根据统计，从应用、运营、设备、器件到芯片的光通信产业链中，设备和器件的整体利润率最低，显示这两个领域的整合还将继续下去。

事件四：光纤产能过剩

　　中国光纤厂商经过2001年光通信泡沫危机破灭后长时间的低迷，随着2009年3G发牌和2010年光纤宽带建设迅速发展壮大。根据权威统计，经过几年的高速增长，中国光纤市场目前已经占到全球约一半的份额，而中国光纤厂商夺得中国市场超过70%的市场份额，在全球前十大光纤厂商排名中占据半壁江山。

　　但光纤厂商逐年扩产，产能过剩的局面很快出现。据统计2013年中国光纤厂商产能高达1.8亿芯公里，远超市场需求，产能过剩程度达50%，不少光纤厂商的利润已经受到严重影响。即使未来有4G和宽带建设的需求，也不能从根本上改善产能过剩的局面。

　　不过，这是市场经济中出现的正常情形。中国光纤厂商将更多更快的走向海外，消化过剩产能，与国际光纤大厂在国际层面同台竞争。此外，今年光纤产业值得庆贺的是，通过几大厂商的持续努力，核心原材料光纤预制棒终于摆脱了依赖进口的局面。2013年光纤预制棒进口总量大幅下降，到年底产能释放后基本满足光纤拉丝需求，明年将能实现全面国产化。这对提升中国光纤产业的利润和竞争力，具有重要的战略意义。

事件五：飞泰光电停工

　　国内光器件的后起之秀绍兴飞泰光电在2013年夏天突然陷于困境。由于大股东身背巨债“跑路”，飞泰光电资金链断裂，最终不得不停止生产，遣散员工。在飞泰出事之前之后，国内也有不少光器件厂商倒闭、解散，但飞泰略有不同，在大股东“跑路”前公司仍能够正常生产，厂房也在继续扩建，公司整体还算健康，几乎在一个月内，这家规模并不小的公司就这么结束了。

　　飞泰光电的情况只是个例，但反应出了光器件厂商具备的一个核心元素：脆弱。2013年光器件领域僧多肉少，价格竞争激烈，大多数企业利润微薄，不少企业挣扎在生与死的边缘，经不起一点折腾。国外的光器件厂商经过几轮的购并重组，已经形成强者愈强的局面，国内的大量中小厂商如何提高竞争力，如何看到未来，是一个十分严峻的问题。