一则传闻引发20CM涨停，中际旭创、新易盛紧急发文澄清

2023-05-19 16:16

5月18日早间，一则“北美提高对明年800G高速光模块需求”的传闻不胫而走，瞬间点爆市场。

该传闻声称“两家北美大厂更新了对明年800G光模块的需求规划指引，预计两家大厂的需求合计将达到700万只”、“全行业需求在2024年可能将达到1000万只”。受此影响，整个CPO板块掀起涨停潮，截至收盘，CPO概念板块指数涨超7％。中际旭创仅用了不到半个小时就20CM涨停，全天成交51亿元，股价创出历史新高。新易盛、剑桥科技、华工科技、光迅科技等多股也纷纷涨停。

不过，没等此次股市狂欢持续太久，身处舆论中心的中际旭创、新易盛就紧急在5月18日晚间发布公告，表明公司“无法保证传闻真实性”，对该消息火速作出澄清。

中际旭创公告称，公司关注到市场有关北美厂商更新了800G的需求指引等相关传闻，预计受上述传闻影响，公司2023年5月18日股价涨幅达到20％。公司郑重提醒广大投资者，公司无法保证上述传闻的真实性，请投资者理性分析和看待上述传闻的真实性以及对公司的影响，目前公司800G产品仍处于上量阶段，相关产品本年度及未来最终订单和出货量均存在较大不确定性，且800G产品对目前400G及以下产品存在一定的替代效应，其销售最终对公司整体收入和业绩的影响存在较大的不确定性，请投资者理性投资，避免市场炒作。

同时，公司郑重提示广大投资者审慎评估800G光模块需求及对公司营收和业绩的影响，并充分考虑公司股票的投资风险，理性投资。

新易盛则表示，公司近期关注到北美厂商更新800G光模块需求规划指引的相关传闻，可能受此影响，公司股票交易价格与创业板综合指数偏离较大。行业800G光模块产品市场的整体需求规模以及公司800G光模块产品的出货进度仍存在较大不确定性，目前公司800G光模块产品仍处于小批量出货阶段，近期可能对公司销售收入和利润带来的影响也存在较大不确定性。公司无法保证上述传闻的真实性，郑重提醒广大投资者请理性分析和看待以上传闻的真实性以及对公司的影响，谨慎投资，注意投资风险。

此外，公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处；公司目前的经营情况及内外部经营环境未发生重大变化；公司、控股股东和实际控制人不存在关于公司的应披露而未披露的重大事项，也不存在处于筹划阶段的重大事项；公司不存在违反公平信息披露的情形。

两家光模块龙头企业的声明让这次突如其来的CPO小热潮逐渐退烧。然而，自ChatGPT引发AI热潮后，CPO技术及高速光模块早已成为股市关注的焦点，仅仅一点风吹草动就可以掀起波澜，可以预见往后或许还会有多次这样的“市场热捧”现象出现。

市场研究机构曾预测，受AI市场影响，CPO预计将从800G和1．6T端口开始，于2024至2025年开始商用，2026至2027年开始规模上量，全球发货量将从今年的5万件逐步增长至2027年的450万件，提升达90倍。预计数据中心交换芯片吞吐量在2023年预计将达到51．2T，2025年后将达到102．4T。更高速率的800G／1．6T光模块将被逐渐需要。

中际旭创在此前的投资者活动问答环节中就提到，“据我们的判断，目前为止今年全球800G的需求结构里，来自AI的需求已超过一半以上。客户在AI方面都是想用最新的技术，800G出来就要用800G，1．6T出来马上就用1．6T，而这些高速率产品的上游供应商包括光芯片、电芯片供应商，也是刚成熟，所以还需要一个上量的过程。“

民生证券则认为，“以ChatGPT为代表的AI大算力应用场景加速发展，或将提升上游光通信领域相关产品的需求量并加速新技术演进，CPO因其多方面的性能优势有望成为未来重要的技术发展方向。”