盘点光器件行业2021：“抱团取暖”，瞄准数通电信共振新周期

2021-12-30 14:55

C114通信网

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C114讯 12月29日消息（水易）“尽管存在担忧，但2021年光器件市场前景乐观。”这是光通信行业市场调研机构LightCounting在2021年初对该市场的一个预判。一年过去了，虽然部分细分市场的需求有所波动，但整体表现符合预期。

当然，市场表现之外，整个产业链也在持续向满足更高速率、更低功耗、更低成本等方向演进升级。与此同时，行业的并购整合也在持续进行着，只是2021年“戏剧”效果拉满。

这一年，中国光模块厂商霸榜全球TOP10名单。LightCounting报告显示，2020年，TOP10榜单共有6家厂商上榜，预计2021年将再增加。由此可见中国光器件市场的景气前景，同时国内的产业链也在大力投资研发自主可控的光电子器件。

数通电信共振，迎来景气周期

从光器件的应用场景来看，主要是无线、接入、数通三大方向，也就是电信和数通两大重要细分市场。从国内外主流光器件厂商2021年前三季度的财报，以及LightCounting等机构的调研数据来看，整体市场稳中有升。

具体到每一个细分市场。无线应用场景紧跟5G建设步伐，上半年国内三大运营商部署节奏有所放缓，整个光器件市场的营收有所回落。海信宽带CTO李大伟在2021上半年指出，5G无线光模块业务在2020年第三季度后，到2021年上半年，出现断崖式下跌；博创科技董秘郑志新也表示上半年5G需求偏淡。

不过，到了下半年，随着中国移动和中国广电，中国电信和中国联通无线主设备集采相继完成，整个产业链都鼓足士气，也得到了资本市场的认可，多数光器件上市公司的股价在那段时间普遍上涨。

接入侧而言，千兆光网时代正在到来，工信部最新数据显示，截至11月底我国千兆宽带用户达3386万户，比上年末净增2746万户。在工信部《“双千兆”网络协同发展行动计划（2021－2023年）》的推动下，三大运营商加速10G PON的集采和部署，可以说2021年整个FTTx细分市场的端口增长数量有目共睹。

数通市场，也是近年来增长最快的细分市场。LightCounting曾在一份报告中指出，云计算公司对光模块市场的影响越来越大，因为他们在服务器、网络设备等方面的支出增长比CSP（通信服务提供商）和企业快得多。排名前五的云计算公司已经占据了全球光模块销售的近50％。

不过，2021年光器件的发展也遇到了一些场外因素的影响。下半年开始，光器件供应商普遍报告了各种供应链的制约和影响，表现为零部件短缺、交货期延长、价格上涨、运输成本上升和运输延误，业内预计这一情况将延续到2022年底。

硅光“火热”，800G提上日程

一直以来，光电芯片及器件向高速率、集成化、低成本发展是不变的趋势。硅光自提出以来，以其低功耗、高速率、结构紧凑等突出优势，被认为将解决信息网络所面临的功耗、速率、体积等方面的瓶颈，备受产业链追捧。

发展至今，硅光是否已经具备规模商用条件，在2021年由中国国际光电博览会（CIOE）与C114通信网联合主办的“硅光集成与数据中心应用线上研讨会”上，包括芯片制造商，光器件制造商，系统设备制造商等产业链各方均表示已有成熟产品和解决方案，静待规模商用。

值得一提的是，在核心光电芯片方面，主导权长期以来掌握在他国企业手中，尤其是高速率光通信芯片国产化率较低，主要依赖于美日等国外厂商。北京大学教授周治平认为，硅基光电子技术或将是我们实现“换道超车”的核心技术，需要在硅基光电子芯片的设计、制造、测试、封装等方面真正投入。

2021年的另一个热门话题无疑是800G。对于800G，光模块厂商打头阵，业界主流的光模块厂商均发布相关产品并小批量出货，而在测试侧也已推出相关测试解决方案。

对于800G技术方案的选择，中国信息通信研究院技术与标准研究所，宽带网络研究部主任赵文玉在此前的一次演讲上介绍，800G相干会出现不可插拔、可插拔并存，同时共封装光学（CPO）或为未来一种可选方案。超800G，会沿用800G高集成方案，可插拔模式预计先期推进，CPO引入趋势提升。

当然，并不会说谁取代谁，赵文玉表示，800G等超100G的光模块技术方案未来的发展态势将会是CPO和可插拔长期共存，III－V族和硅光并行发展，硅光＋CPO将引领新方向。

向头部聚集，并购仍是主旋律

除了技术的持续演进外，光器件行业始终离不开“并购”。只是，不同于往年，2021年光器件行业的并购颇具“戏剧”色彩。

时间回到2019年，思科宣布以26亿美元收购Acacia，但迟迟未能获得中国监管部门的反垄断审查。2021年初Acacia以未能在协议规定时间内获得批准为由，想终止该笔交易，但思科说已经获得批准。最终双方协商，思科以45亿美元收购，涨了70％，中国监管部门也决定附加限制性条件批准该笔交易。

还有就是Lumentum、II－VI、MKS竞购Coherent一案。Lumentum最早发出收购要约，MKS抬价竞购，随后II－VI也加入收购战。最后Lumentum、II－VI进行了数轮的抬价竞争，最终II－VI笑到最后。

此外，还有VIAVI和 EXFO两家头部测试厂商的并购“闹剧”，EXFO计划私有化退市，VIAVI多次提出收购EXFO，但EXFO创始人也是公司控股股东每次都回应坚决不卖，并表示VIAVI的举动只是为了在EXFO的私有化过程中制造麻烦，并且只是为了消除VIAVI的主要竞争对手，不利于行业的健康发展。最终EXFO私有化成功。

当然，也有互相成就的并购，例如Lumentum收购新飞通瞄准400ZR／ZR＋市场。国内的通宇通讯100％控股深圳光为，进行多元化布局……

抛开“戏剧”的成分，并购不是目的，只是手段，企业长青的根源是适宜趋势的产品，这是整个光器件行业并购不断的重要原因之一。

此前，LightCounting市场研究公司中国区调研及业务拓展副总经理周雪接受C114专访时表示，行业内出现任何跨产品、跨市场、跨层级的并购，短期内对产业链上下游都会有影响，但更多的应理智看待，在宏观层面、技术层面、产品层面有利于技术、产品的创新，未来也会延续更多并购的状态。