越后越激烈！Lumentum新提案提高至69亿美元，Coherent有新动作！

2021-03-18 10:22

美联社消息，Lumentum向Coherent董事会提交了新修订提案，以价值69亿美元的现金和股票交易收购Coherent。

根据修订后的提案，Coherent股东将为其所持每股Coherent股票获得每股220.00美元的现金和0.6100股Lumentum普通股。这相当于每股Coherent股票275.00美元的对价。

Lumentum计划通过合并后公司资产负债表中的手头现金，完全承诺的定期贷款B的32.5亿美元新债务融资以及Silver Lake的10亿美元股权投资，为交易的现金部分融资。

Coherent董事会表示，与II－VI的2021年3月11日的收购提议相比，它将仔细审查Lumentum的新提议。

并购回顾：

在2021年3月11日的报道中，II－VI 被指可以与Coherent合并，因为其增加了收购加州激光制造商的报价，根据II－VI向美国证券交易委员会（SEC）提交的最新文件，II－VI现在将提供195美元的现金，以及每股所购Coherent股票恰好一股II－VI股份，这意味着Coherent股东将拥有19股占合并后公司的百分比。

在当次提案中，II－VI欲以价值68亿美元的现金和股票交易收购Coherent。

相比之下，II－VI此前的出价为每股现金170美元，并有足够的II－VI股份让Coherent的股东拥有合并后实体的20.5％的出价。

此为II－VI第二次击败了Lumentum。Coherent提议，Lumentum若接受竞价，需在3月17日之前作出“优越”的报价。

同时，Lumentum收到Coherent已向其硅谷提供了3月17日底之前提交的另一项改进报价。如果没有收到更加优越的报价，Coherent表示将在1月份终止与Lumentum签署的合并协议。Lumentum也指出，原先的合并交易包括Coherent如果取消早先的Lumentum协议，应支付2．176亿美元的高额终止费。

II－VI 可通过在整个价值链中的合并规模来提高其竞争力，展示出更深的市场情报和专业知识，并进一步让公司的业务和收入来源多样化。Coherent 与II－VI的合作能为公司及各自的利益相关者带来显著利益。

而再往前，给与类似的截止日期时，Lumentum做出了价值66亿美元的现金加股票的报价。

总部位于匹兹堡的II－VI的最新出价被正式评为“优于” Lumentum收到的修订提案的“出价”，Lumentum的出价为：以175美元现金和1.0109股普通股换予Coherent普通股的每股。

II－VI的最新提议包括摩根大通（JP Morgan）48亿美元的完全承诺债务融资，以及私募股权巨头贝恩资本（Bain Capital）15亿美元的投资。